据美国能源信息署（EIA）数据显示，2023年前三季度，WTI和布伦特原油现货平均价格分别为77.4美元/桶、82.05美元/桶，相比2022年全年均下跌18.5%。油价下跌致国际五大石油公司净利润缩水，经营业绩同比下降。2023年三季度，壳牌、埃克森美孚、道达尔、雪佛龙、bp净利润分别为191.02亿美元、90.7亿美元、64.5亿美元、57.2亿美元、33亿美元，分别同比下降41.05%、54%、35%、47%、59.5%。尽管国际五大石油公司三季度的业绩不及去年同期的创纪录水平，但较二季度有所改善，进一步巩固了它们的市场地位。

国际大石油公司业绩水平是国际油价和公司经营情况的综合反映。2023年三季度，国际油价整体呈现震荡上行的走势。WTI季度均价82.22美元/桶，环比上涨8.66美元/桶，涨幅11.77%；同比下跌9.21美元/桶，跌幅10.08%。布伦特均价85.92美元/桶，环比上涨8.20美元/桶，涨幅10.55%；同比下跌11.78美元/桶，跌幅12.05%。

埃克森美孚首席执行官伍德伦表示，“2023年三季度，公司实现了强劲的经营业绩、利润和现金流，在减少碳排放强度和对环境影响的同时，还超计划削减了结构性成本”。埃克森美孚三季度盈利91亿美元，而二季度盈利79亿美元。与二季度相比，创纪录的炼油厂加工量和更高的油价提高了该公司三季度的盈利。三季度，埃克森美孚资本和勘探支出为60.22亿美元，2022年同期和2023年二季度分别为57.28亿美元和61.66亿美元。

2023年10月11日，埃克森美孚和先锋自然资源公司共同宣布：埃克森美孚将以全股票交易方式收购先锋自然资源，交易价格为每股253美元，相较先锋公司10月5日收盘价溢价18%，相较先锋公司10月5日前30天VWAP溢价9%，总价值达595亿美元。根据协议条款，先锋公司股东每持有1股股票，将获得2.3234股埃克森美孚股票。当前两家公司董事会已一致批准该交易，尚需经过监管审查和先锋股东批准，交易预计于2024年上半年完成。此次为埃克森美孚20余年最大的收购案。以595亿美元的收购价值，对应先锋2022年探明23.77亿桶油当量储量，不考虑其他资产，桶油当量的收购价值折合约25美元，此次溢价收购说明埃克森美孚看好未来油气资产，行业整合将有利于未来长期油气资产价值重估。

壳牌2023年三季度调整后净利润环比增长23%。壳牌在报告中称，三季度全球炼油市场供应量减少导致炼油利润率升高，同时油品成交价、LNG销量、原油产量也推动了利润的增长，但LNG及天然气交易量下降，导致业绩涨幅有限。壳牌新任首席执行官瓦埃勒·萨万表示，“在大宗商品价格不稳定的情况下，公司继续简化投资组合，以更低碳的承诺，为股东创造更多的价值。未来3个月，将启动35亿美元的股票回购计划，使下半年的股票回购总额达到65亿美元，远超6月宣布的50亿美元，这意味着2023年股东分配总额将达到230亿美元”。

2022年9月，埃克森美孚和壳牌相继退出萨哈林1号和2号项目。早在2022年2月底，壳牌就宣布将分阶段退出已参与的所有俄罗斯油气项目，包括原油、石油产品、天然气和液化天然气，其中就有萨哈林2号项目。萨哈林2号液化天然气（LNG）项目年产能超过1000万吨，原先由萨哈林能源公司运营。该项目股东是俄罗斯天然气工业股份公司（俄气，50%加1股）、壳牌（27.5%减1股）、三井物产（12.5%）和三菱（10%）。据壳牌评估，公司因终止在俄罗斯的业务而损失40亿—50亿美元。

截至2023年9月30日，道达尔能源净资本负债率从6月30日的11.1%增至12.3%。2022年10月1日—2023年9月30日，道达尔能源股东回报率为22.3%，已动用资本回报率为20.1%，充分证明了该公司全球投资组合的质量。三季度，道达尔能源油气产量为247.6万桶油当量/日，2022年同期和2023年二季度分别为266.9万桶油当量/日和247.1万桶油当量/日。道达尔能源首席执行官潘彦磊表示，“三季度，公司继续实施油气与综合电力相结合的平衡转型战略，业绩表现强劲，再次证明了公司充分利用有利价格环境的能力，平均资本回报率超过20%，经营活动现金流增至93亿美元，2023年前9个月现金流总额达到274亿美元，并将执行90亿美元的股票回购计划”。

2023年三季度，雪佛龙美国上游业务利润为20.74亿美元，2022年同期和2023年二季度分别为33.98亿美元和16.4亿美元；雪佛龙国际上游业务利润为36.81亿美元，2022年同期和2023年二季度分别为59.09亿美元和32.96亿美元。虽然雪佛龙美国、国际上游业务利润同比均有所下降，但环比均有所增加，依旧是业绩亮点。

与大型石油公司同行一样，由于地缘政治紧张局势导致能源价格剧烈波动，bp收益远低于2022年的历史最高水平。2023年三季度bp调整后的净收入为32.9亿美元，低于2022年同期的81.5亿美元，但高于2023年一季度的25.9亿美元。bp临时首席执行官默里·奥金克洛斯表示：“三季度财报表明，我们从国际石油公司转型为综合能源公司的战略已取得进展。从印尼东固液化天然气（LNG）项目的扩建，到与特斯拉在电动汽车充电领域达成新协议，我们正提供当今世界所需的各种能源，公司将继续致力于执行发展战略，希望实现收益增长，为股东带来强劲回报。”

2020年6月29日，bp宣布将全球化工业务以50亿美元价格卖给英国石化巨头英力士（Ineos）。通过这笔价值不菲的化工业务交易，bp提前一年完成了资产剥离目标，并重塑了企业组织架构和高管配置，预示着这家老牌石油巨头已经为低碳转型准备就绪。乌克兰危机带来的能源短缺让bp重新审视“能源三重挑战”，即如何提供安全、可负担和低碳的能源，意识到能源转型需要平稳过渡和有序发展，兼顾安全性和经济性。正如bp在最近发布的《2023年世界能源展望》中提到的，碳中和大势不可逆转，但在中长期油气仍然在全球能源系统中发挥重要作用，油气供应的减少应与油气需求的下降节奏相一致，才能保持能源供给稳定，即使在“净零”情景下，未来很长一段时间仍需对油气领域进行持续投资，以满足油气需求。