摘要：乌克兰危机以来，原油、粮食等国际大宗商品价格均出现大幅上涨，进一步推高了对粮食增产有显著作用的化肥价格。俄罗斯是全球最大化肥供应国，尿素出口量位居全球首位，钾肥和磷肥出口量均居全球第二位。我国是世界上主要尿素和磷肥出口国，也是最大钾肥进口国之一（2021年进口量为757万吨）。自2021年11月起，我国尿素出口受法检制约，出口量下降约60%，存在憋库风险；俄乌冲突后，进口钾肥的运输/结算难度大幅增加，国内钾肥供应面临较大风险。建议适当放开国内尿素出口，在保障稳价供应基础上，争取多出口创效；二是稳定钾肥采购渠道，努力获取俄罗斯等国钾肥产品，保证国内供应稳定。

关键字：尿素；钾肥和磷肥；俄罗斯和白俄罗斯；进出口

一、全球化肥市场供应相对紧张

（一）化肥供应能力与资源禀赋相关，全球供应集中度高

化肥供应对全球粮食安全具有重大意义，农作物施用化肥可增加产量40%-60%。化肥包括氮肥、磷肥、钾肥、复合肥料等，氮肥（主要为尿素及合成氨）的主要原料为煤炭或天然气，供应主要集中在煤炭和天然气资源比较丰富的国家；磷肥、钾肥主要来自于矿石开采，全球资源禀赋不均衡，磷矿主要集中在摩洛哥，钾肥主要集中在加拿大、俄罗斯和白俄罗斯等少数国家。中国、印度、中东及俄罗斯是全球尿素主要产地。中国、印度、中东及俄罗斯地区尿素产能分别为7000万吨/年、3600万吨/年、2500万吨/年及1500万吨/年，以上4个国家/地区合计产能约占全球的70%。

全球磷矿石储量十分丰富，且资源很不均衡，摩洛哥及西撒哈拉约占资源总量的70%。全球磷矿石储量超700亿吨，年需求约3200万吨，供应短缺风险很小。其中，摩洛哥磷矿石储量约500亿吨，我国磷矿石储量约为32亿吨。

全球钾资源主要分布在加拿大、俄罗斯和白俄罗斯。2020年全球钾盐可开采储量（K2O）超过37亿吨，主要分布在北美和东欧地区，其中加拿大、白俄罗斯和俄罗斯的储量分别为11亿吨、7.5亿吨和4亿吨，占全球总量的32%、21%、12%，合计占比65%。中国钾盐储量3.5亿吨，占世界钾盐储量的10%，排名第四。从2020年全球钾肥生产数量看，加拿大生产钾肥数量最多，为1400万吨；其次是俄罗斯和白俄罗斯，分别为900万吨及为800万吨；中国钾肥生产数量位居第四，为600万吨（按国资委统计，目前我国钾肥产能637万吨/年）。

（二）全球化肥市场贸易化程度高，俄罗斯为最大供应商

全球化肥市场高度贸易化，贸易量占总消费量50%以上。化肥资源及主产地高度集中在俄罗斯、加拿大、摩洛哥及中国等少数国家，而需求集中在中国、巴西、印度等农业大国，导致全球化肥市场高度贸易化。其中，尿素全球贸易量占总需求量30%，磷肥贸易量占总需求47%，钾肥贸易量更是占到全球总需求86%，复合肥贸易量占到全球总需求39%。

俄罗斯为全球最大化肥供应商，约占全球化肥出口量的14%。俄罗斯拥有充足的天然气、钾矿及磷矿资源，其氮肥、磷肥、钾肥出口量均居于世界前列。俄罗斯尿素出口位居全球第一，2021年量达700万吨。俄罗斯磷肥出口位居全球第二，2021年出口量约为170万吨。俄罗斯钾肥出口位居全球第二，2021年出口量为708万吨。

（三）中国是世界主要氮磷出口国，最大钾肥进口国

中国是尿素净出口国，国内尿素产量约10%用于出口，2021年尿素出口量约530万吨。我国也是磷肥净出口国，2021年出口量约1016万吨，占总产量的40%。

我国钾肥供应高度依赖进口。2021年国内氯化钾消费量为1316万吨，虽然我国的钾肥自给率在逐渐提升并趋于稳定，但面对庞大的市场需求，每年仍需大量进口。过去5年进口量均超过700万吨，2021年进口量757万吨，进口依存度达57%。2022年进口量仍会增长，预计达800万吨。俄罗斯、加拿大和白俄罗斯为国内钾肥的主要资源国，2021年进口占比分别为30%、27%和23%，合计占80%。

（四）冲突前全球化肥市场供应就已紧张，化肥价格高企

受高农作物价格和种植面积增加的影响，2021年全球化肥贸易量和消费量均创纪录。据IFA数据，2021全球肥料需求将达到1.89亿吨，同比增长2.5%，为近5年来最大增幅。另一方面，2021年10月以来受白俄罗斯肥料出口受限、中国限制化肥出口等影响，全球化肥供应压力增加，国际化肥价格上涨。

白俄罗斯钾肥出口受限，全球钾肥价格暴涨3倍。2021年6月，欧盟宣布并立即执行对白俄罗斯制裁，禁止直接或间接进口、购买和转运白俄罗斯K2O含量低于40%及高于62%的氯化钾；美国于2021年12月初宣布禁止与白俄罗斯钾肥公司及其控股公司交易。此外，2022年2月1日起，立陶宛铁路停止装运白俄罗斯钾肥，乌克兰也宣布禁止白俄罗斯钾肥过境运输。在多方制裁严重影响下，2021年白俄罗斯出口受较大影响，全球钾肥供应担忧情绪加重。2021年末钾肥价格高达619美元/吨，较年初196美元/吨上涨300%以上。

中国化肥出口实施法检政策，大幅减少出口数量，引发全球氮肥及磷肥供应恐慌。2021年10月15日起，中国正式实施《海关总署关于调整必须实施检验的进出口商品目录的公告》（海关总署公告2021年第81号），对化肥出口实行法检，要求在产地接受更为严格检查，极大限制了出口。2021年11—12月份尿素出口量降至53.5万吨，同比下降62%；2022年1—2月份，尿素出口量为23.7万吨，同比下降46%。2021年11—12月份磷肥（磷酸一铵及磷酸二铵）出口量降至47.3万吨，同比下降67%，2022年1—2月份，磷肥出口量为44.4万吨，同比下降37%。

全球氮磷肥价格大幅上涨，内外盘价差迅速拉大。2021年四季度全球尿素价格大幅上涨至787美元/吨，环比涨幅82%，同比大涨3.4倍；全球磷肥均价上涨至776美元/吨，环比涨幅12%，较去年同期大幅上涨2.2倍。此外，氮肥、磷肥内外盘价差急速拉升，尿素价差自2021年10月起大幅上涨，12月达到3278元/吨，为近年来最高，目前仍有1600元/吨。磷肥内外盘价差自2021年中大幅上涨，8月达到3000元/吨，目前仍维持在2500元/吨左右。

二、冲突令全球化肥市场“雪上加霜”

（一）俄乌冲突致紧张加剧，全球化肥价格飙涨

俄乌冲突以来，美欧在贸易、航运等领域对俄制裁，俄罗斯决定暂时中止化肥出口，全球化肥市场受到严重干扰。

短期全球化肥市场供应紧张，钾肥市场影响最大。虽然俄罗斯与其他国家之间的贸易目前尚未停止，但由于运输/结算受限，进口商和运送船只大多避开了乌克兰冲突地区，短期内国际化肥贸易将受到严重干扰。其中钾肥市场冲击最大，俄罗斯钾肥年出口量700万吨，白俄罗斯钾肥年出口量也超过700万吨，两国合计出口量占全球贸易量近40%。此外俄罗斯氮肥及磷肥出口全球占比也分别高达14%及12%，氮肥及磷肥贸易也受到较大影响。

国际化肥价格大幅飙升，平均涨幅高达25%。2022年2月24日至3月24日，国际尿素价格上涨至675美元/吨，涨幅高达28%，磷肥（磷酸一铵）价格上涨至1068美元/吨，涨幅高达25%。钾肥（氯化钾）价格上涨至724美元/吨，涨幅高达22%，氮磷钾均创出近年来最高水平。

俄罗斯氮肥磷肥出口受限后缺口可由其他国家填补，钾肥供应短缺难被解决。目前全球化肥开工率仅为69%，其中氮肥、磷肥、钾肥开工率分别为80%、63%、71%。氮肥及磷肥全球其他地区富余产能可覆盖前苏联地区出口量，即便俄罗斯氮肥磷肥出口完全停止，缺口也可由其他国家填补。与氮肥及磷肥不同，前苏联地区钾肥出口量大，无法被替代。且若俄罗斯及白俄罗斯钾肥退出市场，则全球钾肥市场将出现加拿大一家独大的格局。

国际化肥供应格局从全球市场向区域市场转变。虽然短期俄罗斯化肥出口受限，但普京表示俄罗斯将“确保”对友好国家的化肥出口，预计俄罗斯及白俄罗斯化肥出口流向将发生明显变化：向金砖国家等“友好国家”出口量将明显增多，如通过中欧班列及边贸增加向中国出口量，以及通过卢比-卢布直接兑换方式向印度出口等；而向欧美出口量将大幅缩减。全球化肥市场贸易区域性将明显增强。

（二）中国近半钾肥来自俄罗斯和白俄罗斯，如有缺口难被弥补

对中国而言，氮肥和磷肥自给自足，每年也有相当数量出口，俄乌冲突对我国氮磷肥供应直接影响很小。但我国是钾肥进口大国，俄罗斯和白俄罗斯两国进口量占到总进口量的53%，如果该部分钾肥进口受阻，其他国家难以弥补缺口，将严重影响我钾肥供应稳定。2022年1—2月我国钾肥进口量尚维持正常状态，进口量146万吨，同比增加2万吨。俄罗斯占比31%，白俄罗斯占比25%，合计占比55%，与上年基本持平。

白俄罗斯进口货源或将受限，俄罗斯化肥可通过边贸进口。我国自白俄罗斯进口钾肥绝大多数通过立陶宛港口海运，立陶宛自2月1日起暂停对白俄罗斯开放港口，自白俄罗斯进口钾肥量将受较大冲击；2021年我国进口俄罗斯钾肥有70%左右以边境小额贸易方式通过内蒙古和黑龙江两省进行（海关数据），或将成为海运受阻后我进口俄罗斯钾肥主要通路。

2022年进口钾肥价格大幅飙升，加拿大肥价最高。2022年1—2月氯化钾平均进口单价2417元/吨，较去年同期大幅上涨959元/吨。其中加拿大货源涨幅最高，达1558元/吨，俄罗斯和白俄罗斯货源也分别上涨1110元/吨及1022元/吨。加拿大是目前唯一有能力保证钾肥稳定供应国家，其钾肥价格也为全球最高。面对2022年春耕化肥保供任务，相关央企提前谋划，积极推动钾肥进口大合同谈判。2022年2月15日，中方谈判小组与加拿大钾肥公司（Canpotex）就2022年钾肥年度进口谈判达成价格一致，合同价格为590美元/吨CFR，使我国继续保持了世界钾肥“价格洼地”的地位。

（三）国内尿素或有供应过剩隐忧

2021年至今我国尿素保持高开工负荷，月均尿素产量处于近年最高水平，2021年11月至2022年2月产量为1746万吨，较上年同期增长88万吨。此外自去年11约份法检政策实施以来，尿素累计出口77万吨，较去年同期减少110万吨。整体看，去年11月至今年2月，我国尿素增加近200万吨供应，在国内需求无明显增长的情况下，该部分增量绝大部分被暂时储存，预计二季度会逐步释放。二季度末需求旺季结束前后，尿素市场或将迎来供应冲击。如果出口政策仍然偏紧，国内尿素将面临较大跌价风险。

三、建设

（一）在保障国内供应基础上，适当放开氮肥、磷肥出口。增加一定量的氮肥、磷肥出口，可缓解全球供应化肥和粮食生产的危机，扩大我国影响，彰显大国担当。目前我国氮肥库存量较高，放开出口不但可缓解库存压力，也可实现较好的经济效益。

（二）在确保风险可控前提下，努力保持和扩大俄罗斯和白俄罗斯的进口，努力保证钾肥供应的稳定。在海运受阻情况下，积极寻求中欧班列等运输替代方案，扩大边贸进口规模，并加强与银行沟通，寻求以人民币付款代替美元、欧元支付，增加贸易支付的独立性。

（三）努力稳定和扩大钾肥进口渠道，增进与国际其他主要钾肥供应商合作，如德钾、以钾等；鼓励我国企业更多走出国门，开发老挝等海外钾矿资源，以保障我钾肥多元化供应。